التحليل الفني والأساسي لسهم اسمنت الرياض يضع نقطة ذهبية للدخول للسهم استعدادا لجني ارباح بمكاسب تصاعدية

يشهد سهم أسمنت الرياض (كود 3092 في سوق الأسهم السعودي “تداول”) حالة ترقب من المستثمرين بعد صدور النتائج المالية النصفية، وتباين مؤشرات التحليل الفني والتي ترسم فرصة قد تكون جذابة للدخول في السهم بهدف جني أرباح تصاعدية خلال الفترة المقبلة.

التحليل الفني والأساسي لسهم اسمنت الرياض يضع نقطة ذهبية للدخول للسهم

في هذا التقرير، نسلط الضوء على الأداء المالي الأخير، ونقاط الدعم والمقاومة المهمة، ورؤية بيوت الخبرة، بالإضافة إلى اقتراح مناطق دخول مبدئية وما قد يشكل أهداف الربح المحتملة.

الأداء المالي الأخير وأهم المؤشرات الأساسية

أظهرت النتائج المالية لنصف السنة المنتهية في 30 يونيو 2025 أن صافي الربح بلغ حوالي 133.15 مليون ريال، بانخفاض طفيف بنسبة 1.02٪مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق.

وقد ارتفعت الإيرادات إلى نحو 416.11 مليون ريال، مما يُعبّر عن تحسّن في المبيعات بالرغم من الضغوط على هوامش الربحية

وبالنسبة للربع الثاني وحده، سجلت الشركة إيرادات بقيمة حوالى 190.89 مليون ريال، بارتفاع نحو 16.64٪ على أساس سنوي، فيما تراجع صافي الربح إلى نحو 57.47 مليون ريال بانخفاض يقارب 10.8٪ مقارنة بالربع الثاني من 2024، نتيجة ارتفاع تكلفة المبيعات خاصة بسبب ارتفاع أسعار الوقود.

من الناحية المحاسبية، تظهر بيانات الشركة أن القيمة الدفترية للسهم تبلغ نحو 14.69 ريال، ومضاعف القيمة الدفترية حوالي 2.08. كما أن صافي الربحية مقارنة بالقيمة السوقية للسهم يشير إلى أن سهم أسمنت الرياض يتداول عند تقييمة معتدلة إلى حد ما. 

كما أعلن مجلس إدارة الشركة توزيع أرباح نقدية عن النصف الأول من 2025 بقيمة إجمالية قدرها 120 مليون ريال، ما يضيف عامل جذب للمستثمرين الباحثين عن العائد الدوري. 

التحليل الفني: مؤشرات الاتجاه والدعم والمقاومة

من منظور التحليل الفني، تبيّن أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لسهم أسمنت الرياض يقارب مستويات متعادلة، وهو ما يشير إلى أن السهم ليس في منطقة تشبع شراء أو تشبّع بيع واضحة حاليا.

كما أن المتوسطات المتحركة (من MA5 إلى MA200) تعطي إشارات مختلطة، حيث توجد إشارات شراء وأخرى بيع، مما يعكس حالة تذبذب نسبي في الاتجاه قصير الأمد. 

فيما يتعلق بدعم ومقاومة السهم، يشير بعض المحللين إلى أن مستوى 44 ريال يعد نقطة مقاومة قوية طويلة المدى، وإن تخطيها قد يفتح المجال لحركة صاعدة.

لكن من الناحية الأقرب، يبدو أن السهم حاليا يتداول في نطاق سعري بين مستويات دعم نحو 28.5 – 29 ريال كمستوى دعم أولي، ومقاومة مؤقتة عند نحو 31.20 ريال وفق تحليل جان شارت. 

من جهة أخرى، تحليل الرسوم البيانية في منصة التداول “تداول فيو” يشير إلى احتمالية تكوّن نموذج “قاع مستدير” إذا تجاوز السهم خط العنق، ما قد يقرأ كتأكيد على الاستعداد لصعود جديد.

بالنظر إلى المؤشرات الأساسية والفنية، يمكن اقتراح نقطة دخول مبدئية للسهم عند اختراق مقاومة 31.20 ريال بثبات، مع التأكد من أن الحجم التداولي يدعم الاتجاه.

في حال تحقق ذلك، قد يمتد السهم نحو مستويات 33.50، و36 ريال كأهداف متوسطة المدى، وربما إلى مستويات 40 ريال في حالة استمرار الزخم الإيجابي

أما في الجانب الوقائي، فإن وقف الخسارة يمكن أن يحدد أسفل دعم ثابت مثل مستوى 28.5 – 29 ريال، مع التدرج التصاعدي في المخاطرة بحسب خطة الإدارة المالية للمستثمر.

كما ينصح بالتدرج في الشراء، أي الدخول بعد تأكيد الاختراق وليس بشكل اندفاعي، للوصول إلى نقطة أفضل إذا فشل الاختراق في المرة الأولى أو لامس مقاومة قوية.

ثمة عدد من العوامل التي تستوجب الحذر عند الاقتراب من سهم أسمنت الرياض:

• ارتفاع تكلفة الوقود والنفقات التشغيلية قد يضغط على هوامش الربحية في الفترات القادمة، كما ظهر في نتائج الربع الثاني.
• تقلبات السوق العام والمخاطر الاقتصادية المحلية والعالمية قد تؤثر على التوجه القطاعي لأسمنت وشركات المواد الأساسية.
• إذا لم يرافق الاختراق الزخم الكافي أو التداول بحجم مرتفع، فقد يعود السهم للتذبذب أو التصحيح.
• اعتمادية الأداء على المشاريع العمرانية والبنية التحتية في المملكة، أي أن تأخر المشاريع قد يُقلل الطلب على الأسمنت.

إن سهم أسمنت الرياض حاليا يمثل فرصة مثيرة للمتابعة، خاصة لمن يفضل مزيج بين العائد المالي والدعم الفني. النتائج المالية تعكس استقرار نسبي رغم تراجع طفيف في الربحية، بينما الرسوم البيانية تشير إلى احتمال خروج عن نطاق التذبذب إلى الاتجاه الصاعد، خصوصا إذا تم اختراق المقاومة بحجم تداول يدعم الاتجاه.

نقطة الدخول الأكثر منطقية هي اختراق 31.20 ريال بثبات، مع استهداف مستويات 33.50 – 36 ريال، مع استخدام وقف الخسارة أسفل منطقة الدعم (حوالي 28.5-29 ريال)، ويفضل للمستثمر عدم الدخول دفعة واحدة وإنما التدرج للمراقبة وقياس قوة الاتجاه.

المصادر

• تداول السعودية — إعلان نتائج أسمنت الرياض عن النصف الأول من 2025 (Saudi Exchange)
• منصة Investing.com — تحليل فني وسعر السهم الحالي والاتجاهات الفنية (Investing.com السعودية)
• تحاليل تداول عبر منصة التداول الاجتماعي — إشارة لنموذج فني واتجاه صاعد محتمل (TradingView)