التحليل الفني والأساسي لسهم طيران ناس يكشف عن نقاط دخول مثالية لتحقيق مكاسب كبيرة في السهم خلال أكتوبر 2025

أظهر تحليل فني وأساسي لسهم شركة طيران ناس المدرجة في سوق الأسهم السعودية (رمز السهم 4264) مؤشرات قوية تدعم إمكانية صعود محتمل خلال الأسابيع القادمة، خاصة في أكتوبر 2025، مع نقاط دعم ومقاومة واضحة يُمكن للمستثمرين الاستناد إليها لاتخاذ قرارات شراء ذكية.

التحليل الفني والأساسي لسهم طيران ناس يكشف عن نقاط دخول مثالية لتحقيق مكاسب كبيرة

هذا التحليل يستند إلى أحدث النتائج المالية، الأداء بعد الطرح، حركة السعر الحالية، وكذلك المؤشرات التقنية التي تُظهِر إشارات إيجابية.

الأداء المالي والأساسي: خسائر مؤقتة وفرص استعادة

بلغ صافي خسارة شركة طيران ناس نحو 862.5 مليون ريال سعودي في الربع الثاني من عام 2025، مقارنة بأرباح كانت تحققها في نفس الفترة من العام السابق.

السبب الرئيس في هذه الخسارة هو تكاليف مرتبطة بالاكتتاب العام ناهزت 1.08 مليار ريال، إضافة إلى مصروفات لمرة واحدة.

لكن من جهة أخرى، إذا استبعدت هذه التكاليف غير المتكررة، تكشف البيانات أن طيران ناس ما زالت قادرة على تحقيق أرباح تشغيلية واضحة. 

كما أن الشركة تظهر نمو في الإيرادات السنوية وتوسع في الأصول، مما يدعم الأساس الأساسي للاستثمار بشكل متحفظ. القيمة السوقية للسهم عند طرحه تراوحت بين 76 إلى 80 ريال للسهم، وهو ما يشير إلى أن السوق يضع تقييم مرتفع لتوقعات النمو المستقبلية. 

التحليل الفني: مستويات الدعم والمقاومة ونقاط الدخول المحتملة

• السعر الحالي للسهم هو حوالي 79.00 ريال سعودي
• مدى السعر خلال 52 أسبوعًا يتراوح تقريبًا بين 69.00 إلى 84.10 ريالاً، ما يوفر إطار لتقييم التحركات المستقبلية.

مستويات الدعم:

• الدعم الأقوى المبدئي عند ~76.25 ريال يعتبر خط محوري يتم اختباره حاليا، وأي هبوط أدناه قد يعرض السهم لمخاطر ارتداد إلى مستويات أدنى.
• الدعم المتوسط عند ~84.55 ريال يعتبر أيضا مستوى فني مهم في حال تجاوزه السعر، حيث يفتح المجال للمضي قدما نحو مقاومات أعلى.

مستويات المقاومة:

• المقاومة الأولى القريبة عند ~96.40 ريال تم تحديدها في تحليل فني كمستوى مستهدف إذا استمر الاتجاه الصاعد
• مقاومات متقدمة قد تكون عند 101.10، 105.60 ريال وهي مناطق يمكن أن تواجه فيها المضاربون والمستثمرون الفنيون مقاومة قوية.

نقاط الدخول المثالية وتوصيات للمستثمرين

بناء على التحليل الفني والأساسي، فإليك بعض نقاط الدخول التي قد تكون مثالية لتحقيق مكاسب محتملة في أكتوبر 2025:

• دخول عند دعم 76-77 ريال: إذا هبط السهم إلى هذا المستوى وتلقى دعم – التأكيد بإشارات فنية مثل انعكاس في الشموع أو مؤشر القوة النسبية (RSI) تدعمه – فهذا يعد فرصة شراء جيدة مع وقف خسارة أسفل هذا المستوى.
• اختراق مقاومة 84.50-85 ريال مع حجم تداول مرتفع: هذا الاختراق قد يفعل زخم صاعد نحو المقاومة الأكبر عند ~96.40 ريال، وهنا يمكن التفكير بالدخول بعد تأكيد الإغلاق فوق هذه المقاومة.
• مستهدفات للمضاربين والمتداولين الآنيين: من المستوى الحالي (~79 ريال) إلى ~90-96 ريال مع رؤى قصيرة إلى متوسطة الأجل (أسابيع). من المهم استخدام وقف الخسارة للحماية في حال انعكاس السعر.
• تحوطات أساسية: بما أن الأداء المالي يظهر خسائر مؤقتة مرتبطة بتكاليف عظيمة غير متكررة، يجب للمستثمرين تجنب الدخول بمبالغ كبيرة إذا كانت قدرتهم على تحمل التقلبات منخفضة، والتركيز على جزء من المحفظة.

المخاطر التي قد تؤثر على السيناريو الصاعد

• تأثر الأرباح بالعوامل غير المتكررة مثل تكاليف الاكتتاب، إذ أن تعديل الأرقام المالية لاستبعاد هذه العناصر يُظهر صورة أوضح ولكنها ليست معفية تماما من التأثيرات السلبية. 
• تقلبات أسعار الوقود، التغيرات في الطلب الموسمي للطيران، وعدم اليقين الإقليمي أو التأثر بعوامل اقتصادية عالمية مثل التضخم أو تغيير السياسات المالية قد تعرض السهم لضغوطات.
• مدى قدرة الشركة على تحويل الخسائر التشغيلية إلى أرباح صافية بعد التعامل مع التكاليف الباهظة وتلقي دعم أو تحسين العمليات.

إذا استمرت المؤشرات التقنية بالإشارات الإيجابية، وكان هناك اختراق فعلي لمستوى المقاومة عند ~84.50 ريال، فالسهم قد يستهدف المستوى 96.40 ريال خلال أكتوبر، مع احتمالية امتداد الاتجاه إلى 101-105 ريال في حال استمر الطلب والدعم الفني.

أما إذا فشل في الحفاظ على مستوى الدعم 76-77 ريال، فمن الممكن أن يشهد ارتداد إلى مستويات حول 70-72 ريال.

الخلاصة أن سهم طيران ناس يعرض فرصة جيدة للمستثمرين الباحثين عن النمو في الأسهم الجديدة المرتبطة بقطاع الطيران، خصوصا إذا ما استخدمت الاستراتيجيات الفنية الدقيقة والدخول عند المستويات المناسبة، لكن يجب الاقتران دائما بفهم الأساس المالي وتبني إدارة مخاطرة صارمة.

المصادر

• Zawya — تقرير الخسائر والأداء في الربع الثاني 2025 وأثر تكاليف الطرح العام https://www.zawya.com/en/capital-markets/equities/saudi-listed-flynas-turns-to-losses-of-229mln-in-q2-2025-wuvfwvnu
• TradingView — تحليل فني لسهم طيران ناس، تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة https://ar.tradingview.com/symbols/TADAWUL-4264/
• Investing.com — بيانات سوقية وتقنية لمؤشرات السهم وحركة السعر الحالية https://sa.investing.com/equities/flynas